Годовая бухгалтерская отчетность организаций публична: ее сдают в налоговую службу, и она выкладывается в государственный ресурс, откуда ее может скачать кто угодно бесплатно и без регистрации. Это единственное место, где о чужом бизнесе есть цифры, а не только сведения о юридическом лице.
И это же место, где ошибаются чаще всего. Не потому, что цифры неверные, а потому, что от них ждут ответа на вопрос, на который они не отвечают.
Что вообще сдают
Комплект зависит от размера компании.
Малые предприятия вправе сдавать упрощенные формы: баланс и отчет о финансовых результатах, в каждом по пять-шесть укрупненных строк. Никаких расшифровок, никаких пояснений. Это то, что вы увидите у большинства контрагентов малого бизнеса.
Остальные сдают полный комплект: баланс, отчет о финансовых результатах, об изменениях капитала, о движении денежных средств и пояснения к ним. Пояснения — самая содержательная часть, и именно ее в упрощенной отчетности нет.
Индивидуальные предприниматели не сдают бухгалтерскую отчетность вовсе. Закон разрешает им не вести бухгалтерский учет, если они ведут учет доходов и расходов по налоговым правилам. Так что по ИП государственный ресурс пуст — про это отдельный разбор: чем проверка ИП отличается от проверки компании.
Пять строк, которые стоит посмотреть
Выручка
Что показывает: масштаб. Не успех и не устойчивость — только масштаб.
Как читать: относительно вашей сделки. Компания с выручкой 8 миллионов, берущаяся поставить на 12, требует объяснения. Не отказа — объяснения: бывает крупный первый контракт, бывает рост, бывает и то, что поставлять будет кто-то другой.
Второе — динамика за три года. Один год ничего не говорит; три подряд говорят о направлении.
Прибыль
Что показывает: меньше, чем кажется. Прибыль — расчетная величина, и на нее влияет учетная политика: как признают выручку, как начисляют амортизацию, как формируют резервы. Два одинаково работающих бизнеса могут показать разную прибыль совершенно законно.
Как читать: убыток сам по себе не приговор — растущий бизнес часто убыточен. Тревожен убыток при падающей выручке несколько лет подряд: это не инвестиции, это сжатие.
Собственный капитал (чистые активы)
Что показывает: сколько останется, если продать все активы и раздать все долги.
На что смотреть: знак. Отрицательный собственный капитал означает, что обязательства больше имущества. У общества с ограниченной ответственностью, у которого чистые активы два года подряд меньше уставного капитала, по закону возникает прямая обязанность реагировать — уменьшать капитал или ликвидироваться. Если такое видно в отчетности, а компания ведет себя как ни в чем не бывало, это повод спросить прямо.
Предел: отрицательный капитал бывает и у нормально работающего бизнеса, который развивался на займы владельца. Разница — в том, кому именно должны; из баланса этого не видно.
Кредиторская задолженность
Что показывает: сколько компания должна — поставщикам, бюджету, работникам, банкам.
На что смотреть: рост кредиторки заметно быстрее роста выручки. Это признак, что компания финансирует себя за счет отсрочек, а не за счет оборота. Если ваша сделка предполагает предоплату с вашей стороны, вы встаете в эту же очередь.
Дебиторская задолженность
Что показывает: сколько должны компании.
На что смотреть: дебиторка, сопоставимая с годовой выручкой или больше нее. Формально это актив; практически это означает, что деньги за отгруженное не пришли, и неизвестно, придут ли. У компании с такой дебиторкой могут быть кассовые разрывы при отличных цифрах прибыли.
Чего в отчетности нет — и это главная часть
1. Свежести. Годовую отчетность сдают в течение трех месяцев после конца года. Значит, летом вы смотрите на цифры, которым уже больше полугода, а в конце года — почти на двухлетней давности начало периода. Для бизнеса, который вырос или просел за последние месяцы, это картина, которой уже нет.
2. Разбивки. Выручка 40 миллионов — это сорок клиентов по миллиону или один на сорок? От ответа зависит все, а в упрощенной отчетности его нет. Один уходящий клиент может быть половиной бизнеса.
3. Сроков. Баланс показывает остаток на 31 декабря. Он не говорит, когда наступает срок по кредиторке и когда придут деньги по дебиторке. Бизнес умирает не от размера долга, а от несовпадения дат.
4. Чье имущество. Строка «основные средства» не отличает купленное от арендованного. Цех, оборудование и автопарк могут быть чужими, и договор аренды может кончиться раньше вашего контракта.
5. Денег. Прибыль — не деньги. Отчет о движении денежных средств показывает как раз деньги, но в упрощенный комплект он не входит, то есть у большинства малых компаний его просто нет.
6. Самого факта сдачи. Если компания отчетность не сдала, в ресурсе будет пусто — и пустота выглядит одинаково и для новой компании, и для той, которая перестала отчитываться. Признак «непредставление отчетности» отдельно показывает сервис налоговой службы о рисках; смотреть надо там, а не делать вывод из пустого экрана.
Порядок работы за десять минут
- Скачайте отчетность за три последних года, а не за один.
- Выпишите четыре числа по каждому году: выручка, прибыль, собственный капитал, кредиторка.
- Посмотрите на направление, а не на уровень.
- Сравните масштаб с вашей сделкой.
- Все, что показалось странным, превратите в вопрос, а не в вывод. Странное почти всегда имеет объяснение — но его должен дать контрагент, а не ваша фантазия.
Отчетность — один из восьми открытых источников; остальные и порядок работы с ними разобраны в статье как проверить компанию на благонадежность.
У контрагента нулевая отчетность, а он работает. Это обман? Не обязательно. Нулевые формы бывают у компании, которая ведет деятельность через другое лицо группы, и у недавно зарегистрированной. Но это ровно тот случай, когда цифры надо просить напрямую — и получать их с подтверждением, а не в виде таблицы в письме.
Отчетность хорошая. Можно не проверять остальное? Нет. Отчетность отвечает на вопрос о масштабе и направлении. О том, платит ли компания вовремя, она не говорит ничего — это видно по исполнительным производствам и по расчетам, а не по балансу.
Можно ли верить отчетности, которую прислал сам контрагент? Только если она совпадает с той, что лежит в государственном ресурсе. Сверьте хотя бы выручку и прибыль — расхождение само по себе результат проверки.
Что делать, если отчетность настораживает, но работать надо? Менять условия, а не закрывать глаза: оплата по факту вместо предоплаты, поэтапная приемка, ограничение суммы первой сделки. И записать, почему решили работать, — это тоже часть проверки.
Что делать с находками: три исхода
Прочитали отчетность, что-то в ней не сошлось. Дальше есть ровно три разумных исхода, и полезно знать их заранее, чтобы не застрять в четвертом — «посмотрели и забыли».
Исход первый: вопрос снят. Контрагент объяснил, объяснение сходится с тем, что видно. Запишите и объяснение, и дату — через два года это и будет вашим ответом на вопрос, чем вы руководствовались.
Исход второй: работаем, но иначе. Объяснение не убедило полностью, а сделка нужна. Тогда меняются условия, а не решение: оплата по факту вместо предоплаты, ограниченная сумма первой поставки, поэтапная приемка, обеспечение. Это и есть практический смысл всей проверки — не запретить, а подобрать условия под то, что вы увидели.
Исход третий: не работаем. Реже, чем кажется, и почти всегда не из-за цифр, а из-за отказа объяснять. Компания, которая не хочет отвечать на вопрос о собственной отчетности перед сделкой на миллионы, отвечает этим самым на другой вопрос.
Чего делать не надо. Не оставлять находку без исхода. Незакрытый вопрос, о котором все забыли, хуже отсутствия проверки: он показывает, что странность заметили и проигнорировали.
Три ошибки чтения, которые встречаются чаще всего
Ошибаются не в арифметике, а в том, какой вывод из цифры делают.
Первая: смотреть один год. Единственный год не содержит направления, а весь смысл в нем. Выручка сорок миллионов — это много или мало? Ответа нет, пока неизвестно, было ли двумя годами раньше двадцать или шестьдесят. Три года подряд превращают набор чисел в историю, и история читается куда легче, чем срез.
Вторая: принимать прибыль за деньги. Прибыль — расчетная величина: она есть, а денег на счете может не быть, потому что вся выручка ушла в дебиторскую задолженность. И наоборот: убыточная компания бывает вполне платежеспособной. Вопрос «сможет ли он исполнить» — про деньги и мощности, а не про строку прибыли.
Третья: считать отсутствие плохих признаков хорошим признаком. Отчетность без странностей означает ровно то, что странностей в ней нет. Она не подтверждает ни наличия людей и техники, ни занятости мощностей, ни того, что компания не пообещала то же самое трем другим покупателям. Это не недостаток отчетности — она просто про другое.
Отдельно про сравнение с конкурентами. Соблазн посмотреть отчетность двух поставщиков рядом и выбрать того, у кого цифры лучше, понятен, но обманчив: у них может быть разная модель работы, разная учетная политика и разный масштаб закупок. Сравнивать компанию осмысленно прежде всего с ней же самой год назад.
Где ее взять и почему источник имеет значение
Отчетность организаций собрана в государственном информационном ресурсе бухгалтерской отчетности, который ведет налоговая служба. Поиск — по названию или идентификационному номеру, бесплатно, без регистрации.
Почему брать надо там, а не где удобнее. Коммерческие сервисы показывают те же цифры, но пересобранными: часть строк сворачивают, часть считают по своей методике, а год иногда подписывают не тот. Для быстрого взгляда это годится, для разговора с контрагентом или для приложения к ответу — нет. Ссылаться надо на первоисточник, и он бесплатный.
Что скачивать. Не сводку на экране, а сами формы за три года. Сводка отвечает на вопрос «сколько», формы — на вопрос «из чего», а весь смысл чтения отчетности во втором.
Чего в ресурсе не будет. Отчетности индивидуальных предпринимателей — они ее не ведут вовсе. Отчетности компаний, которые ее не сдали. И отчетности за текущий год до срока сдачи: летом самая свежая — за прошлый год, и это не сбой, а устройство.
Что спрашивать, когда отчетность вызвала вопросы
Отчетность редко дает ответ, зато хорошо ставит вопрос. Дальше вопрос задают контрагенту — и вот как это звучит, чтобы на него ответили.
Вместо «почему у вас убыток» — «расскажите, из чего сложился результат года». Первая формулировка требует оправдываться, вторая — объяснить. Ответ на вторую обычно содержит все, что вам нужно.
Вместо «у вас мало активов» — «чем вы располагаете для исполнения именно этой поставки». Отчетность не отличает свое от арендованного, а для вашей сделки важно не то, чем компания владеет, а то, чем она может воспользоваться.
Вместо «выручка выросла втрое, это подозрительно» — «что изменилось за последний год». Трехкратный рост бывает и у настоящего бизнеса, который выиграл крупный договор. Вопрос дает шанс это показать.
И один вопрос, который стоит задавать всегда: сопоставима ли ваша сделка с тем, что компания делает обычно. Поставка на шесть миллионов при годовой выручке сорок — обычное дело; та же поставка при выручке восемь — событие, и стоит понять, за счет чего оно будет исполнено.
Ответы записывайте. Не ради недоверия, а потому что через два года вы не вспомните, что вам говорили, — а вопрос будет именно об этом. Как это оформляют, разобрано в статье про регламент проверки контрагентов.
Разбор: две отчетности, которые выглядят одинаково
Два поставщика, оба претендуют на поставку оборудования на шесть миллионов. Цифры по итогам года почти совпадают: выручка около сорока миллионов, прибыль небольшая, активы под двадцать.
По отчетности они близнецы. Дальше — то, чем они отличаются, и ни одно из этого в отчетности не видно.
Первый. Сорок миллионов — это восемьдесят поставок разным покупателям, из года в год похожими партиями. Активы — склад и погрузчики, свои. Рост выручки за три года ровный. Небольшая прибыль — потому что бизнес низкомаржинальный, и он был таким все три года.
Второй. Сорок миллионов — это четыре сделки, три из них с одним покупателем и все в четвертом квартале. Активы — дебиторская задолженность, то есть деньги, которые ему должны и которых у него нет. Двумя годами раньше выручка была два миллиона. Небольшая прибыль — потому что наценка ушла куда-то еще.
Что это меняет для вас. Первому можно дать отсрочку: у него есть из чего исполнять и есть на чем. Второму отсрочку давать нельзя, а предоплату — тем более: если его единственный покупатель не заплатит, исполнять вашу поставку будет нечем.
Как отличить одного от другого. Тремя вопросами, ответы на которые не в отчетности:
- из скольких сделок сложилась выручка и насколько она ровная по месяцам;
- что именно стоит за активами — вещи или чужие обещания;
- какой была выручка два и три года назад.
Первый и третий вопросы отчасти закрываются отчетностью за несколько лет подряд, если смотреть ее не одним годом. Второй — только расшифровками, которых в открытом доступе нет.
Короткие ответы
Отчетность сдана, но с опозданием. Считать это признаком? Слабым. Опоздание бывает и у работающей компании со сменой бухгалтера. Смотреть стоит не на сам факт, а на повторяемость: разовое опоздание — бытовая история, три года подряд — признак того, что учет ведется по остаточному принципу, и тогда цифрам в нем веры меньше. Спросить об этом стоит прямо: ответ занимает минуту, а молчание в ответ само по себе информативно.
Что в отчетности говорит о том, что компания «техническая»? Прямо — ничего, и ждать от нее этого не стоит. Косвенно настораживает сочетание: заметная выручка при почти нулевых активах и без работников, появившаяся резко и в один год. Но то же сочетание бывает у посредника, который честно работает с отсрочкой, поэтому это вопрос, а не вывод. Проверяют его не отчетностью, а сведениями о людях, технике и реальных оборотах.
Отчетность не сдана за прошлый год. Насколько это серьезно? Серьезнее, чем плохие цифры. Плохие цифры объясняются, отсутствие отчетности объяснить труднее: это либо нарушение, либо компания не ведет деятельность. И то, и другое стоит выяснить до сделки, а не после. Заодно посмотрите, сдавалась ли она в предыдущие годы — единичный пропуск и отсутствие отчетности несколько лет подряд означают разное.
Отчетность за прошлый год — она не устарела? Устарела, и сильно: между отчетной датой и моментом, когда вы смотрите, проходит больше полугода. Поэтому по отчетности не принимают решения — по ней задают вопросы. Свежую картину дают обороты по счетам, а их в открытом доступе нет.
Компания на упрощенной системе. Где ее отчетность? Упрощенная система не освобождает организацию от бухгалтерской отчетности, и она попадает в государственный ресурс так же. А вот у индивидуального предпринимателя такой отчетности нет вовсе — разбор различий в статье про проверку ИП.
Прибыль маленькая. Это плохо? Само по себе — нет. В низкомаржинальных отраслях это норма, а искусственно завышенная прибыль встречается реже заниженной. Смотреть надо не на величину, а на то, откуда она такая: из-за отрасли, из-за роста, или потому что наценка уходит связанным лицам.
Можно ли по отчетности понять, потянет ли контрагент мою сделку? Частично. Отчетность покажет масштаб — если ваша сделка сопоставима с годовой выручкой, вопрос серьезный. Но она не покажет ни свободных денег, ни занятости мощностей, ни того, сколько он уже пообещал другим. Это и есть граница, за которой начинаются выписки и сверка.
Где кончается открытая отчетность
Все шесть пробелов выше — про одно и то же: отчетность описывает прошлый год в укрупненных итогах, а решение вы принимаете про ближайшие месяцы по конкретной сделке.
Данные, которые закрывают этот разрыв, существуют, но лежат не в открытом доступе: обороты по расчетному счету, фискальные данные касс, эквайринг, договоры. Их может дать только сам бизнес — и в этом вся сложность, потому что данные от заинтересованной стороны стоят ровно столько, сколько стоит их подтверждение.
Независимая проверка устроена вокруг этого: данные передает владелец бизнеса, а подтверждаются они сверкой с банковскими выписками, фискальными данными, эквайрингом и государственными реестрами. В отчете риск бизнеса и риск недостаточности данных названы раздельно — «не подтверждено» и «плохо» это разные выводы, и смешивать их нельзя.
Подлинность документа проверяется без нашего участия; что входит в проверку — в методологии.
Статья носит справочный характер и не является бухгалтерской, юридической или налоговой консультацией.